Temettü Hesaplama
Temettü Hesaplama
Hisse başı veya nominal yüzde olarak ilan edilen temettüden brüt/net tutarı, kâr payı stopajını, temettü verimini, teorik düzeltilmiş fiyatı ve hedef gelir için gereken lotu hesaplar.
Hesap bilgileri
Hesap sonucu
Sonuç burada bir dekont olarak çıkar
Soldaki değerleri girip Hesapla'ya basın. Toplam, hesabın parçaları ve her satırın yasal dayanağı burada görünür; yazdırabilir veya bağlantısını paylaşabilirsiniz.
Temettü hesaplama aracı, şirketin Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) ilan ettiği kâr payından elinize geçecek net temettüyü hesaplar. İlan hisse başı brüt TL olarak ya da "%250 brüt" gibi nominal sermayeye oranla verilebilir; araç ikisini de kabul eder, kâr payı stopajını düşer, brüt ve net temettü verimini, hak kullanım gününden sonraki teorik fiyatı ve aylık ortalama geliri gösterir. "Hedef gelir" modunda ise yıllık belirli bir net temettü için kaç lot ve ne kadar sermaye gerektiğini bulur. Stopaj alanını boş bırakırsanız güncel oran veri dosyasından otomatik okunur. Sonuçlar yatırım tavsiyesi değildir.
Temettü nasıl hesaplanır?
Önce hisse başı brüt temettü (h) bulunur. KAP ilanı nominal sermayeye oranla verildiyse oran pay nominal değeriyle çarpılır; Borsa İstanbul'daki payların çoğunun nominal değeri 1 TL olduğundan %250 brüt temettü hisse başı 2,50 TL demektir. Ardından stopaj oranı (s) uygulanır:
h = nominal oran × nominal değer (ilan yüzde ise) Brüt temettü = adet × h Stopaj = brüt × s Net temettü = brüt − stopaj Brüt verim = h ÷ fiyat; Net verim = h × (1 − s) ÷ fiyat Teorik fiyat = fiyat − h Hedef lot = ⌈ hedef net gelir ÷ (h × (1 − s)) ⌉
Temettü verimi, bugünkü fiyatla alınan bir payın yalnızca bu temettüden ne kadar getiri sağladığını gösterir. Hak kullanım (ex-date) gününde Borsa İstanbul baz fiyatı brüt nakit temettü kadar düşürülür; bu nedenle temettü tek başına "bedava para" değildir, fiyattan düşülen tutarın nakit olarak ödenmesidir. Teorik fiyat bu düzeltmeyi gösterir.
Örnek hesaplama
Hisse başı brüt 2,50 TL temettü ilan eden ve 50 TL'den işlem gören bir şirketin 1.000 lotuna sahipsiniz; stopaj oranı %15.
- Brüt temettü: 1.000 × 2,50 = 2.500,00 TL
- Stopaj: 2.500,00 × %15 = 375,00 TL
- Net temettü: 2.500,00 − 375,00 = 2.125,00 TL (aylık ortalama 177,08 TL)
- Brüt verim: 2,50 ÷ 50 = %5,00; net verim: 2,125 ÷ 50 = %4,25
- Temettü sonrası teorik fiyat: 50 − 2,50 = 47,50 TL
Aynı payla yıllık 120.000 TL net temettü hedefleniyorsa hisse başı net 2,125 TL olduğundan 120.000 ÷ 2,125 = 56.470,59 → 56.471 lot gerekir; 50 TL fiyatla bu 2.823.550 TL sermaye demektir. Aşağıdaki canlı örnek, stopaj oranını güncel veri dosyasından okur:
Örnek: 1.000 lot, hisse başı 2,50 TL brüt
- Hesap: Temettü gelirim ne kadar?
- Adet (lot): 1.000
- Yıllık hedef net temettü: 120.000,00 TL
- Temettü ilan biçimi: Hisse başı brüt TL
- Brüt temettü: 2,5
- Pay nominal değeri: 1 TL
- Hisse fiyatı: 50 TL
- Stopaj oranı: %
1.000 lot için brüt 2.500,00 TL temettüden %15,00 stopaj (375,00 TL) kesilir; net temettü 2.125,00 TL, net verim %4,25.
Net temettü açılımı
Net = Adet × Hisse başı brüt × (1 − Stopaj)| Brüt temettü = 1.000 × 2,5 | = | 2.500 | ,00 TL | |
| − Stopaj = 2.500,00 × %15,00 | = | -375 | ,00 TL | GVK m.94/6-b |
| Net temettü | = | 2.125 | ,00 TL |
|---|
Karşılaştırma
- Önceki %10,00 stopajla net2.250,00 TL22.12.2024 öncesindeki oran
- Stopajsız (brüt) temettü2.500,00 TLKurumsal yatırımcı / fon
Notlar
- Hak kullanım (ex-date) gününde Borsa İstanbul baz fiyatı brüt nakit temettü kadar düzeltilir; teorik fiyat bu düzeltmeyi gösterir. Bedelli/bedelsiz ile birlikte düzeltme için sermaye artırımı hesaplayıcısını kullanın.
- Tam mükellef kurumlardan alınan kâr paylarının yarısı gelir vergisinden istisnadır (GVK m.22/3); stopaj yatırımcı adına şirket tarafından kesilir. Bu hesap yatırım tavsiyesi değildir.
Temettü stopajı ve vergi kuralları
Tam mükellef kurumların gerçek kişilere dağıttığı kâr payları üzerinden Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesinin 6/b bendi uyarınca şirket tarafından stopaj (tevkifat) yapılır. Oran, 9286 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile 22.12.2024'ten itibaren %10'dan %15'e çıkarılmıştır; 22.12.2021 – 21.12.2024 arasında 4936 sayılı Karar ile %10 uygulanmıştı. Araç, stopaj alanı boş bırakıldığında bugün yürürlükte olan oranı tarihli veri dosyasından okur. Daha önceki bir dağıtımı hesaplıyorsanız o dönemin oranını "Stopaj oranı" alanına kendiniz yazın; örneğin 22.12.2021 – 21.12.2024 arasındaki bir dağıtım için 10 girin. Yatırım ortaklıklarının (GYO, menkul kıymet yatırım ortaklığı vb.) dağıttığı kâr paylarında oran %0'dır; kurumsal yatırımcı ve fon senaryoları için stopaj alanına 0 yazabilirsiniz.
GVK m.22/3 uyarınca tam mükellef kurumlardan elde edilen kâr paylarının yarısı gelir vergisinden istisnadır. Kalan yarı, diğer tevkifata tabi menkul ve gayrimenkul sermaye iratlarıyla birlikte GVK m.86/1-c'de belirtilen ve her yıl Gelir Vergisi Genel Tebliği ile güncellenen sınırı aşarsa yıllık beyanname verilir. 2026 gelirleri için bu sınır 400.000 TL'dir (332 Seri No'lu GVGT); yani brüt temettü bakımından eşik 800.000 TL'ye karşılık gelir. Beyan hâlinde kesilen stopajın tamamı hesaplanan vergiden mahsup edilir. Araç, brüt temettünün istisna sonrası kalan kısmı hesap yılının sınırını aşıyorsa uyarı verir; yılın sınırı henüz yayımlanmadıysa en yakın önceki yılın değerini kullanır ve bunu not olarak belirtir.
KAP ilanı nasıl okunur?
Kâr dağıtım tablosunda genellikle "brüt nakit kâr payı oranı (%)" ve "pay başına brüt/net tutar (TL)" birlikte verilir. Brüt oranı girecekseniz ilan biçimi olarak "Nominal sermayeye oran" seçin ve nominal değeri (çoğunlukla 1 TL) kontrol edin. Hisse başı TL girecekseniz brüt tutarı kullanın; net tutar zaten stopaj düşülmüş hâlidir ve araç stopajı bir kez daha uygular. Taksitli dağıtımlarda her taksiti ayrı hesaplayabilir ya da yıllık toplamı girebilirsiniz.
Sık yapılan hatalar
- Net tutarı brüt diye girmek: Stopaj iki kez düşülür ve net temettü olduğundan düşük çıkar.
- Yüzde ile TL'yi karıştırmak: "%250" ilanı 2,50 TL'dir; 250 TL değil. Nominal sermayeye oran seçiliyken alana 1'den küçük bir değer yazarsanız (ör. 0,5) araç TL tutarı girmiş olabileceğiniz konusunda uyarır; 2,5 gibi bir değer ise %2,5 olarak okunur ve uyarı vermez, bu yüzden ilan biçimini kontrol edin.
- Verimi geçmiş fiyatla hesaplamak: Verim, bugün alacağınız fiyata göre anlamlıdır; maliyetinize göre verim ayrı bir ölçüdür.
- Fiyat düzeltmesini unutmak: Hak kullanım günü fiyat brüt temettü kadar düşer; temettüyü yakalamak için alıp hemen satmak kazanç garantisi değildir.
- Beyan sınırını net temettüyle karşılaştırmak: Sınır, istisna sonrası brüt tutarla karşılaştırılır.