Sharpe Oranı

Bir yatırımın risksiz getiri üzerindeki fazla getirisinin, aldığı riske (volatiliteye) bölünmesiyle bulunan risk ayarlı performans ölçütüdür: (Getiri − Risksiz faiz) / Standart sapma. Aynı getiriyi daha düşük dalgalanmayla sağlayan fonun Sharpe oranı daha yüksektir. Yüksek enflasyon ortamında risksiz faizin doğru seçilmesi sonucu belirgin biçimde etkiler.