Riske Maruz Değer (VaR)

Belirli bir dönemde ve belirli bir güven düzeyinde bir portföyün maruz kalacağı en yüksek zarar tutarını gösteren risk ölçüsüdür. Örneğin bir günlük %99 güven düzeyinde hesaplanan değer, portföyün mevcut bileşimi ve geçmiş piyasa davranışına dayanarak 100 günden 99’unda zararın bu tutarın altında kalacağını söyler. Parametrik (delta-normal) gibi farklı hesaplama yöntemleri vardır; kalan günlerde zarar bu tutarı aşabilir.