İşletme Sermayesi

Dönen varlıklar ile kısa vadeli borçlar arasındaki farktır; günlük faaliyetleri (stok, alacak, ödeme) finanse etmek için gereken kaynağı gösterir. Alacak tahsil süresi uzadıkça ve stok devir hızı düştükçe işletme sermayesi ihtiyacı artar; bu ihtiyaç genellikle banka kredisi veya tedarikçi vadesiyle karşılanır. Geç ödeyen müşteriler KOBİ’lerde temerrüt zincirinin başlıca nedenidir.