Çeşitlendirme

Yatırımların farklı varlık sınıfı, sektör, coğrafya ve vadeye dağıtılarak tek bir kaynağa bağlı riskin azaltılmasıdır. Birbirleriyle düşük korelasyonlu varlıklar bir araya geldiğinde portföyün toplam oynaklığı düşer; ancak piyasa (sistematik) riski çeşitlendirmeyle yok edilemez. ‘Yumurtaları aynı sepete koymamak’ ilkesinin finansal karşılığıdır.

Örnek: Yalnızca banka payı tutan yatırımcı, portföyüne sanayi ve perakende payları ile tahvil ekleyerek riskini dağıttı.